今年6月21日，由浦發銀行太原分行承銷的“晉能控股煤業集團有限公司2021年度第一期定向債務融資工具”5億元成功發行。這是2021年山西省屬煤企發行的第一筆中長期私募銀行間品種債券，其現實意義遠比發行成功本身大得多，不但標志著晉能控股煤業集團重獲資本市場認可，也為打贏化解債務風險攻堅戰奠定了堅實的基礎。
　　2020年11月，河南某煤企發生債券違約引發資本市場劇烈浮動，事件持續發酵，金融機構重新審視煤企的信用環境，煤企債券發行幾乎全部停滯。
　　彼時，晉能控股集團剛剛整合重組，新硎初試的晉能控股集團金融中心以最快的速度完成了 11個金融機構管理權平穩移交工作，實現統一運作、統一管理。同時，建立統一資金池，對晉能控股集團到期債務制定“一對一”償還和接續計劃，確保每一筆剛性兌付無逾期、無違約。
　　一系列雷厲風行的措施制度相繼實施，不僅在關鍵節點保障了企業資金鏈的安全，提振了市場投資者對集團高質量發展的信心，也為晉能控股集團在全國能源行業乃至整個債券市場樹立了良好的企業形象。截至今年8月份，晉能控股集團金融中心11家金融類企業資產總額達到620.43億元，實現營業收入19.81億元，完成利潤總額10.68億元，節約財務費用17.02億元。

打出融資“組合拳”確保資金安全穩定

　　查看晉能控股集團近期的融資情況，中國進出口銀行流動資金貸款20億元、中國建設銀行和中信建投證券聯合承銷發行的20億元中期票據、華夏銀行發行的債權融資計劃20億元....。。銀行借款、中短期債券、票據信用證、非標融資等各類產品應有盡有，良好的發展態勢和商業信譽，使得外部各大金融機構紛紛投來橄欖枝。
　　像愛護眼睛一樣愛護自己的信譽。與同類企業相比，晉能控股集團贏在融資渠道抓得準、闊得寬，贏在融資項目落實快、監管嚴。
　　“當時雖然很多金融機構都知道我們企業發展質量高，但是在那個特殊階段，投資者都在觀望，顧慮很多。”晉能控股煤業集團財務處副處長魏利強介紹，“為此，我們抽調專業人員10名，成立融資專班，專項負責新增和接續融資項目，并細分債券業務組、銀行業務組、保險資金等非標業務組等，保證每一筆具體融資項目都有專人負責推進和落實。與此同時，及時處理融資請示及安排相關上會審議決策流程，杜絕任何形式的違約風險，為到期債務接續提供有力保障。”
　　晉能控股集團采用“走出去、請進來”的方式，一方面將銀行借款及非標融資業務作為主要融資渠道，主動拜訪各大銀行，加快推進“總行級”授信，并制定“一行一策”制訂溝通對接方案，全力以赴爭取銀行支持，實現融資渠道多元化。一方面積極承辦“金融機構進晉入企調研活動”，邀請來自全國160余家銀行、券商、基金、保險、資產管理等金融機構的500多名嘉賓齊聚晉能控股集團，零距離感受集團整合重組情況和未來發展藍圖。
　　隨著新一輪融資工作的啟動，晉能控股集團大幅增加銀行借款、融資租賃、票據信用證及其他非標融資業務，在創新信貸融資和票據融資的基礎上推動債券融資，優化融資結構。
　　“在保證原有授信不減少的同時，積極爭取銀團貸款和聯合授信，進一步對剩余授信的可用額度進行摸底，并且對各金融機構進行分類，根據長期合作情況傾向于利率低、信譽好、放款及時的銀行，最大限度利用好存量授信，增加集團間接融資占比。”晉能控股煤業集團財務處副處長宋攀輝說，“目前，我們已經成為中國工商銀行、浦發銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行總行級戰略客戶，為企業開展更廣泛更全面的融資。”

防范化解遏風險 培育全面風控體系

　　今年來，晉能控股集團金融中心將優化融資結構作為防控金融風險的首要任務，調整融資比例，嚴格落實利率“高變低”、期限“短變長”、授信額度“小變大”的“三個變”，調增傳統授信額度，積極保障接續存量到期貸款的正常投放。同時，調整融資品種結構，將保險債權投資計劃、融資租賃、債券發行、銀團貸款、非標融資等金融資源“肥瘦搭配”，拓寬融資渠道，多渠道為產業發展提供資金保障。
　　用預算來控制資金，真正提高資金使用效率。晉能控股集團金融中心每月對各單位資金歸集率進行測算，嚴格按照100%考核指標將各單位數據上報集團，加強對各單位資金歸集的考核，不斷促進各單位資金應歸盡歸，保證內部資金池的充盈。
　　面對金融業的數字化轉型浪潮，晉能控股集團金融中心推行“融資事項臺賬化、數據分析精細化”，通過數據分析各單位的融資規模、債務結構、增減變化及資金用途等，為集團摸清整體融資情況、嚴控成本和規模提供了基礎性依據。實行開戶審批備案制度，建立集團公司銀行賬戶信息數據庫，對各單位銀行賬戶的開立進行了精細化管理，并依托NC資金管理系統，動態監控使用單位資金流向，切實做到嚴控賬戶開立，為提高資金歸集率打好了堅實的基礎。
　　“我們通過優化債務結構、調整債務期限、改善債務管理，持之以恒防范化解隱性債務風險。按照晉能控股集團《債務結構優化調整方案》，每年壓縮帶息負債不低于300億元，2022年年底直融比例降低至集團全部帶息負債的15%-20%，一年內到期直融比例占集團全部帶息負債的10%。”晉能控股集團副總會計師、金融中心主任王偉表示。

聯動服務多元化 為實體產業注活水

　　金融不僅僅是經濟發展的“晴雨表”，同時也是企業平穩健康發展的“力量倍增器”。重組后，晉能控股集團金融中心旗下各金融服務平臺秉承“對內讓利、對外創收”的經營理念，按照“市場不丟、業務不斷、授信延續、效益最大化”的原則，發揮聯動效應，積極開展資金結算、信貸投放、融資租賃、融資擔保、資產管理、資本投資、資管計劃六大金融業務，為企業高質量發展提供優質金融服務。
　　財務公司通過讓利，實體企業財務費用顯著降低，成員單位盤活了資金，降低了風險，可將結余資金充分運用到生產和經營工作中，實現了良性循環。截至2021年8月，共幫助集團及下屬成員單位節約財務費用10.6億元。
　　“我公司內部貸款平均利率較同期集團外部機構平均融資利率降幅超過30%，自營貸款平均利率已低至3.3%以下。除了執行利率下浮政策，委托貸款業務還執行免征手續費政策，從9月起，公司承兌匯票業務也實行了免征手續費、敞口費。以大同煤業金鼎活性炭有限公司為例，其財務公司貸款利率為3.85%，比外部融資平均利率要優惠1.21%，加上委托貸款業務手續費也全額減免，這兩項業務總計為其年讓利130萬元。”財務公司信貸管理部副部長喬張峰表示。
　　存款讓利方面，財務公司為開立內部賬戶并辦理資金歸集的成員企業提供的資金下撥 、資金上收、代理支付等服務長期免收各項手續費用。“重組后，財務公司還對成員單位存款利率進行了調整，較之前提升0.12%。到今年8月末，成員單位活期存款利息收入利率增加1183萬元，塔山煤礦一個賬戶利息收入便可增加138萬元。”財務公司結算部部長顧宇淼介紹。
　　作為金融中心持牌增信機構，山西和晉融資擔保有限公司把助力企業高質量發展落實落細到具體產業和項目上。
　　“我們以集團戰略新興產業、科技創新型單位為重點支持對象，對缺乏項目建設資金的單位提供擔保貸款，幫助有好項目、但缺資金的單位‘借雞下蛋’，盡早開工、提前完工，起到金融服務打通實業‘最后一公里’的作用。”山西和晉融資擔保有限公司副總經理李素花介紹，“截止今年8月末，共計助力成員單位實現融資約17.5億元，節約擔保費用約1100萬元。”
　　“為了擴寬集團多元化融資渠道，今年，我們還首次打開了‘銀行、財務公司、晉金所、信托公司’四大融資渠道相補充的新局面，與山西信托股份有限公司簽訂了融資業務額度10億元，期限3年的戰略合作協議。”該公司市場部負責人閆嘉介紹。 （吳玲）